證監會第十八屆發審委2020年第89次會議于昨日召開，審核結果顯示，新亞強硅化學股份有限公司(以下簡稱“新亞強”)首發獲通過。這是今年過會的第77家企業(未含科創板)。

截至目前，今年科創板已過會60家企業。

新亞強本次發行的保薦機構是國金證券，保薦代表人為于淼、尹百寬。這是國金證券今年保薦成功的第7單IPO項目。1月16日，國金證券保薦的河南金丹乳酸科技股份有限公司過會;4月9日，國金證券保薦的廈門力鼎光電股份有限公司過會;4月16日，國金證券保薦的東莞市奧海科技股份有限公司過會;4月29日，國金證券保薦的溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司過會;5月21日，國金證券保薦的華豐動力股份有限公司過會。6月11日，國金證券保薦的北京競業達數碼科技股份有限公司過會。

新亞強主是一家專業從事有機硅精細化學品研發、生產及銷售的高新技術企業。目前， 新亞強的主要產品包括以六甲基二硅氮烷為核心的有機硅功能性助劑和苯基氯硅烷兩大產品類別，包含十多種有機硅產品，其中有機硅功能性助劑廣泛應用于有機硅新材料、制藥、電子化學等領域，苯基氯硅烷是合成下游苯基系列應用材料的基礎原料。

截至本招股說明書簽署日，初亞軍、初琳、初亞賢直接和間接合計持有新亞強72.27%的股份，為新亞強的實際控制人，其中，初琳直接持有新亞強 61.31%的股份，作為執行事務合伙人通過亞強智盈間接持有新亞強 0.50%的股份，直接和間接合計持有新亞強 61.81%的股份;初亞賢直接持有新亞強 8.42%的股份;初亞軍直接持有新亞強 2.04%的股份。初亞軍與初琳系父女關系，初亞軍與初亞賢系兄弟關系。

新亞強擬在上交所主板公開發行不超過3889萬股，占發行后公司總股本的比例不低于25%。擬募集資金12億元，其中9.04億元用于“年產2萬噸高性能苯基氯硅烷下游產品項目”、7580萬用于“研發中心建設項目”。此外，2.21億元用于“補充流動資金項目”

發審委會議提出詢問的主要問題

1、發行人主營業務收入2017年、2018年大幅增長，2019年小幅下滑，發行人對直銷客戶和貿易商客戶的主要產品價格存在較大差異。請發行人代表：(1)說明報告期銷售收入和價格波動趨勢在主要產品之間不一致的原因及其合理性，是否與同行業一致;(2)說明主要產品對直銷客戶和貿易商客戶銷售價格差異較大的原因及其合理性;(3)說明貿易商是否實現終端銷售;(4)說明發行人對美國邁圖集團、日本信越集團等主要客戶是否存在依賴，2019年銷售數量下降的原因，是否存在持續下滑可能性;(5)結合2019年以來主要產品價格的下降趨勢及其影響因素的可消除性、2020年新冠疫情以來訂單新增、延期和取消情況分析上半年業績受到的影響情況，說明是否與同行業一致。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、報告期內發行人直接材料占主營業務成本較高，主要產品毛利率較高但相對穩定。請發行人代表說明：(1)報告期主要原材料投入產出的配比關系及其合理性，是否與同行業一致;(2)報告期大部分產品產能未充分利用以及產銷率波動的原因及其合理性，部分產品超產的實現方式及其合規性;(3)報告期內主要產品的市場供需情況，價格上漲后對整體市場需求的影響，價格及毛利率維持高位的可持續性;(4)報告期內主要產品毛利率較高的原因和合理性，變動趨勢是否與可比公司一致，主要產品的技術來源和核心競爭優勢。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、2018年9月，發行人發行股份換股吸收合并吉林新亞強生物化工有限公司。請發行人代表說明：(1)上述吸收合并交易的賬務處理和準則依據，對發行人當期財務狀況的影響;(2)評估基準日吉林新亞強持有新亞強股權的賬面價值、評估價值，與新亞強股權的評估價值是否存在較大差異;(3)吉林新亞強凈資產評估增值率與新亞強凈資產評估增值率差異較大的原因及合理性;(4)吸收合并交易完成后，吉林新亞強股東是否需要承擔納稅義務。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。