上海證券交易所科創板股票上市委員會2020年第40次審議會議于2020年6月10日下午召開，西安瑞聯新材料股份有限公司(以下簡稱“瑞聯新材”)首發獲通過。這是今年過會的第58家科創板企業。

此次發行的保薦機構(主承銷商)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為石迪、黃潔卉。這是海通證券年內保薦成功的第3單。3月11日，海通證券保薦的湖南金博碳素股份有限公司首發獲通過;4月3日，海通證券保薦的上海復旦張江生物醫藥股份有限公司首發獲通過。

瑞聯新材是一家專注于研發、生產和銷售專用有機新材料的高新技術企業，主要產品包括OLED材料、單體液晶、創新藥中間體，用于OLED終端材料、混合液晶、原料藥的生產，產品的終端應用領域包括OLED顯示、TFT-LCD顯示和醫藥制劑。

瑞聯新材的實際控制人為呂浩平、李佳凝夫婦和劉曉春，報告期期初至今未發生變化。呂浩平、李佳凝夫婦為卓世合伙實際控制人，通過卓世合伙控制發行人26.02%的股權，劉曉春直接持有發行人8.67%的股權，三人合計控制公司34.69%的股權。

瑞聯新材計劃公開發行股票不超過1755萬股，不低于發行后總股本的25%。本次擬募集的10.52億元，其中，2.87億元用于OLED及其他功能材料生產項目，3.04億元用于高端液晶顯示材料生產項目，1.70億元用于科研檢測中心項目，0.31億元用于資源無害化處理項目，此外，2.6億元用于補充流動資金。

審核意見

1.請發行人補充披露：子公司瑞聯制藥因居民搬遷問題造成建設延遲對發行人生產經營可能造成的影響、發行人所制定的應對措施。請保薦人發表明確核查意見。

2.請發行人結合外購材料價格的變化，補充披露報告期毛利率以及變動趨勢是否合理，外購材料價格是否公允。請保薦人發表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發行人代表：(1)結合部分為發行人拓展境外業務提供咨詢服務的機構的業務收入主要來源于發行人的情況，說明該等市場拓展咨詢服務機構所提供服務的主要內容、計費方法，并評價該等咨詢服務機構的實際作用;(2)說明尋求該等咨詢機構協助拓展境外業務且保持與該等機構非關聯關系的商業邏輯，是否有在可預見的未來期間收購該等咨詢機構的計劃;(3)結合包括山西義諾、澄城海泰在內的非關聯廠商為發行人提供外協生產及服務、該等廠商的主要或全部收入來源于發行人、專用設備及存貨由發行人無償配置提供的情況，說明與該等廠商長期保持外協生產、專用設備配置的合作關系但并未形成實質上的關聯關系的經濟性及合理性，說明是否有在可預見的未來期間收購該等外協廠商的計劃;(4)說明發行人在前次申報創業板IPO后，在進一步規范關聯方關系及交易的內部控制等方面所采取的措施及達到的效果。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表：(1)結合與主要業務相關的OLED和液晶顯示技術面臨快速更替且未來技術方向尚未明朗的情況，說明發行人在報告期研發投入及IPO募投項目上所作的安排，并分析其合理性;(2)分析技術升級對發行人與其主要客戶間現有業務的可持續性是否構成重大影響，是否會對發行人混合液晶和OLED材料業務構成重大不利影響。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表結合產品定價策略、客戶構成、產品結構、原材料價格波動及成本構成等方面，分析說明報告期發行人毛利率以及變動趨勢與同行業可比公司間差異的原因以及合理性。請保薦代表人發表明確意見。