深圳證券交易所網站昨日公布的年報問詢函顯示，深交所中小板公司管理部在對大連天神娛樂股份有限公司(以下簡稱“*ST天娛”，002354.SZ)2019年度報告進行審查的過程中，對其流動負債和資產、應收賬款、銷售費用等情況提出了疑問，并要求其做詳細說明。

2019年年報顯示，公司2019年實現營收13.35億元，同比減少48.63%;歸母凈利潤實現-11.98億元，同比增長83.25%;扣非凈利潤實現-11.96億元，同比增80.61%;經營活動產生的現金流量凈額實現4.65億元，同比增長69.07%。

報告顯示，截止2019年12月31日，*ST天娛累計未分配利潤-60.80億元，流動資產15.50億元，流動負債39.04億元，流動比率0.39，資產負債率為86.7%，流動負債高于流動資產23.54億元。截止本期末已逾期未償還的短期借款總額為1.95億元，以劣后級身份參與設立的并購基金已到期未能順利退出，需承擔26.12億元應付優先級及中間級合伙人份額的回購義務和差額補足義務。這些事項或情況表明存在可能導致對天神娛樂持續經營能力產生重大疑慮的重大不確定性。該事項不影響已發表的審計意見。

深交所要求*ST天娛結合公司目前業務經營情況、行業環境、核心產品競爭力，說明公司改善經營業績和持續經營能力的具體措施，并對公司持續經營能力存在重大不確定性做重大風險提示;結合公司部分銀行賬戶被凍結的具體情況及凍結原因詳細說明上述銀行賬戶凍結對公司生產經營的影響;結合上述事項及生產經營具體情況，說明公司目前生產經營是否正常，是否存在深交所《股票上市規則(2018年11月修訂)》第13.3.1條“生產經營受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常”及“公司主要銀行賬號被凍結”的情形。公司年審會計師需核查并發表意見。年報顯示，*ST天娛聘請的會計師事務所為大華會計師事務所(特殊普通合伙)。

此外，深交所還要求*ST天娛對其應收賬款、預付款、銷售費用、管理費用、研發費用、股票期權激勵計劃、實控人情況等做詳細說明。

以下為原文：

關于對大連天神娛樂股份有限公司2019年年報的問詢函

中小板年報問詢函【2020】第159號

大連天神娛樂股份有限公司董事會：

我部在對你公司2019年度報告進行審查的過程中，關注到如下事項：

1、報告期末，你公司流動負債高于流動資產23.54億元，同時公司存在債券違約、多名債權人起訴逾期債務、部分銀行賬戶被凍結等情況，公司持續經營能力存在重大不確定性。請補充說明：

(1)請結合公司目前業務經營情況、行業環境、核心產品競爭力，說明你公司改善經營業績和持續經營能力的具體措施，并對你公司持續經營能力存在重大不確定性做重大風險提示;

(2)結合公司部分銀行賬戶被凍結的具體情況及凍結原因詳細說明上述銀行賬戶凍結對你公司生產經營的影響;

(3)結合上述事項及生產經營具體情況，說明你公司目前生產經營是否正常，是否存在本所《股票上市規則(2018年11月修訂)》第13.3.1條“生產經營受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常”及“公司主要銀行賬號被凍結”的情形。

請你公司年審會計師核查并發表意見。

2、報告期末，你公司流動負債為39.04億元，流動比率0.39，資產負債率為86.7%。請補充說明：

(1)截至目前公司流動負債償還情況，逾期債務情況及占比;

(2)報告期內，你公司經營活動產生的現金流量凈額為4.65 億元，請你公司說明在主營業務虧損的情況下你公司產生大額經營活動凈現金流的主要原因，經營活動凈現金流為正是否具有可持續性;

(3)請結合生產經營現金流情況、未來資金支出安排與償債計劃、公司融資渠道和能力，評估公司的償債能力，并請充分提示風險。請你公司年審會計師核查并發表意見。

3、報告期末，你公司應收賬款賬面余額5.4 億元，占當期主營業務收入的比例為40.45%;應收賬款賬面價值2.83 億元，占期末凈資產的比例為36.43%，報告期內累計計提壞賬準備2.57 億元。請補充說明：

(1)請結合你公司的銷售模式、信用政策及行業特性等因素， 對比同行業可比公司，詳細說明你公司應收賬款高企的具體原因及合理性、對你公司經營活動現金流的影響;

(2)請結合你公司應收賬款信用政策、近三年壞賬損失率、壞賬準備計提政策，對比同行業可比公司，說明應收賬款壞賬準備計提的合理性，請會計師核查并發表明確意見。

4、報告期內，賬齡超過一年以上的預付款項共計9,981.03 萬元， 占預付款項余額的64.14%，請公司補充說明上述預付款項的具體內容和性質、相關方是否與公司存在關聯關系、相關合同尚未執行完畢的具體原因及合理性。請你公司年審會計師核查并發表意見。

5、報告期內，你公司銷售費用、管理費用分別為2.19 億元和3.06 億元，合計占營業收入比例為39.36%，去年同期比例為26.03%。請你公司結合各項費用的構成分析說明相關費用占營業收入比例上升的原因及合理性。請你公司年審會計師核查并發表意見。

6、報告期內，你公司研發費用2.13 億元，同比減少41.85%， 期末研發人員372 人，同比減少43.89%。請公司補充說明本期重要研發項目的具體內容、時間計劃及人員安排、期初累計投入金額、本期投入金額、期末累計進展情況等，以及研發人員離職的具體情況， 是否將影響公司研發項目的推進。

7、近期，你公司披露《2020 年股票期權激勵計劃》，擬向激勵對象授予4,340.00 萬份股票期權，行權考核年度為2020-2021 年兩個會計年度，其中2020 年目標是凈利潤為正數、2021 年目標是凈利潤不低于3 億元。請補充說明行權條件設置的具體考量及合理性，并請提示無法完成考核目標的風險。

8、截至目前，你公司無實際控制人，且第一大股東朱曄已放棄其所持股份的表決權，請結合公司股權分布情況、董事會和管理層構成及決策機制等情況補充說明目前是否仍為無實際控制人的狀態，并請補充說明公司無實際控制人狀態對生產經營的影響。

請你公司就上述事項做出書面說明，并在2020年6月15日前將有關說明材料報送我部，同時抄報大連證監局上市公司監管處。

特此函告

中小板公司管理部

2020年6月8日