證監會第十八屆發行審核委員會2020年第85次發審委會議于昨日召開，審核結果顯示，無錫派克新材料科技股份有限公司(以下簡稱“派克新材”)首發獲通過。這是今年過會的第69家企業(未含科創板)。

截至目前，今年科創板已過會52家企業。

派克新材此次發行的保薦機構為東興證券股份有限公司(以下簡稱“東興證券”)，保薦代表人為孫在福、楊志。這是東興證券今年保薦成功的第2單IPO項目。3月19日，東興證券保薦的洛陽新強聯回轉支承股份有限公司過會。

派克新材是一家專業從事金屬鍛件的研發、生產和銷售的高新技術企業。公司主營產品涵蓋輾制環形鍛件、自由鍛件、精密模鍛件等各類金屬鍛件，可應用于航空、航天、船舶、電力、石化以及其他各類機械等多個行業領域。

派克新材的控股股東及實際控制人為是玉豐和宗麗萍，宗麗萍為是玉豐之配偶。截至招股說明書簽署日，是玉豐直接持有公司30.19%的股份，通過派克貿易間接控制公司1.02%的股份，通過眾智恒達間接持有公司1.25%的股份，宗麗萍直接持有公司49.72%的股份，因此，是玉豐和宗麗萍合計直接和間接持有公司82.17%的股份，是公司的控股股東和實際控制人。是玉豐、宗麗萍均為中國國籍，無境外永久居留權。

派克新材此次擬于上交所主板上市，發行股數2700萬股，占本次發行后總股本的25.00%。派克新材此次擬募集資金9.11億元，其中，5.72億元用于航空發動機及燃氣輪機用熱端特種合金材料及部件建設項目，3900.00萬元用于研發中心建設項目，3.00億元用于補充流動資金。

發審委會議提出詢問的主要問題

1、報告期內，發行人營業收入逐年上升;其中2019年軍品收入增幅較大。請發行人代表說明：(1)與主要客戶的合作背景及歷史、期限、模式等，業務獲取方式是否符合行業慣例;(2)2019年對主要客戶業務收入大幅增長的原因及合理性，與主要客戶自身業務發展是否匹配;(3)軍品業務方面，對主要客戶是否存在重大依賴;報告期內尚未定型裝備收入占比較高的原因，后續取得相應訂單是否存在較大不確定性;結合現有產品研發及應用情況、在手訂單、競爭對手等情況，說明與軍品客戶交易的穩定性、可持續性，是否存在被替代風險及應對措施;后續新客戶的開發情況;(4)軍改、軍民融合等政策對發行人生產經營的影響，是否改變與軍品客戶的現有合作模式，是否導致出現引入競爭后需求量及定價等大幅下滑等不利變化，是否影響發行人的持續經營能力;(5)2020年一季度業績情況和上半年業績預計情況，生產經營環境是否存在重大不利變化。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、報告期內，發行人營業成本主要由原材料、制造費用和直接人工構成;各期末存貨余額存在一定波動。請發行人代表說明：(1)鈦合金、合金鋼及高溫合金等無公開市場價格原材料的采購均價，與向不同供應商或與第三方市場詢價結果是否存在顯著差異，采購價格是否公允;(2)制造費用和直接人工僅在產成品間分攤的歸集核算方法是否符合企業會計準則規定;(3)2018年外協加工數量同比下降但總金額增加、2019年新增固定資產投入使用但折舊金額不增反降、2019年產品產量增長約10%而天然氣、電力消耗量明顯下降的原因及合理性;(4)2018年末存貨余額大幅增長、2019年有所下降的原因及合理性;庫齡超過1年的存貨構成情況，是否有訂單支持，相關存貨跌價準備計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、關于毛利率，請發行人代表：(1)說明報告期內各類型產品毛利率波動較大的原因及合理性;(2)說明航空鍛件、電力鍛件產品2016-2018毛利率快速上升而2019年大幅下降的原因及合理性;船舶鍛件2016-2018年毛利率逐年下降而2019年大幅上升的原因及合理性;(3)結合2020年一季度經營情況，說明航空鍛件、電力鍛件產品毛利率是否持續下降，是否存在重大不利變化，風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

4、請發行人代表說明：(1)主要專利技術是否基于相關機器設備而形成，發行人是否完整擁有該設備及相關技術、資質，是否存在潛在糾紛;(2)主要產品材料配方、加工工藝的技術來源、先進程度，是否存在與國內外競爭對手的知識產權糾紛;(3)是否存在依法需要通過招投標獲得訂單的情形，訂單獲得過程是否合法合規。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。