繼700億規模金融債券獲批發行之后，中國華融(2799.HK)募資及資產轉讓項目繼續推進，進一步回歸本源、提升風險抵御能力。

日前，中國華融披露引戰增資進展，公司擬非公開發行內資股及H股，募集資金總額不超過420億元。中信集團、中保融信基金、中國信達、工銀投資以及中國人壽等五家公司作為戰投參與本次發行，此前計劃參與的遠洋資本控股退出發行對象名單。

長江商報記者注意到，去年巨虧千億、資本充足率已經連續一年半遠低于監管指標的中國華融，急需通過本次引戰增資解決其資本緊缺難題。

本次發行的價格為1.02元/股，相較于中國華融停牌前H股收盤價溢價22.89%，并較公司2021年6月末每股凈資產增值55.12%。

與此同時，中國華融繼續推進機構“瘦身”，宣布華融金融租賃和華融湘江銀行轉讓項目立項。包括上述兩家子公司在內，今年6月末以來，中國華融已經相繼宣布出售5家子公司股權，進一步落實監管對金融資產管理公司逐步退出非主業的要求。

700億金融債券獲批再獲420億增資

根據定增方案，中國華融本次發行的內資股股份數量不超過392.16億股，發行H股的股份數量不超過19.61億股。

其中，內資股的發行對象為中信集團、中保融信基金、中國信達、工銀投資四家，認購分別不超過188.24億股、145.1億股、39.21億股、19.61億股。H股的發行對象為中國人壽，認購不超過19.61億股。

值得一提的是，與8月份公布的發行對象名單有所不同，中國華融最新的發行對象新增工銀投資，此前計劃認購的遠洋資本控股退出發行對象名單。中國華融新聞發言人透露，中國信達、工銀投資本次入股公司為財務性投資。

長江商報記者注意到，此次引戰募資為溢價發行。公告顯示，本次發行增發價格以中國華融截至2020年12月31日經評估后的每股凈資產1.02元/股為基礎，在北京金融資產交易所掛牌后，經公司綜合評議，本次非公開發行價格確定為1.02元/股，較停牌前中國華融股價溢價22.89%，并較公司2020年末和2021年6月末每股凈資產0.46元、0.49元增厚約61.32%、55.12%，H股的發行價格也為1.02元/股的等值港元。

以此為基礎，中信集團、中保融信基金、中國信達、工銀投資、中國人壽將分別出資192億元、148億元、40億元、20億元、20億元參與本次定增。中國華融也將通過本次定增募集資金總額不超過420億元，扣除發行費用后全部用于補充公司核心一級資本。

值得一提的是，本月16日，中國華融已獲準發行700億元規模的金融債券，這也是四大不良資產處置公司(AMC)年內發行的最大一單金融債券。加上此次引戰增資在內，中國華融正在推進的融資項目規模達到1120億元。

本次增資并不會影響中國華融的實控權變化。發行完成后，財政部依舊持有中國華融約27.76%股份，為公司第一大股東。新引入的戰略投資者中信集團和中保融信基金，持股比例分別為23.46%、18.08%。

但需要注意的是，發行完成后，中國華融的公眾持股比例降至18.23%，低于港交所上市規則中最低公眾持股數量25%的要求。中國華融已經向香港聯交所申請豁免嚴格遵守上述上市規則相關規定。

繼續轉讓旗下銀行和金租公司股權

“由于公司2020年度業績大幅下滑，且公司的資本充足率遠低于監管要求，公司急需注資。”中國華融認為本次發行是解決其資本緊缺難題及滿足監管要求的唯一切實可行措施。

今年8月末，中國華融披露已遲到數月的業績，2020年公司實現收入總額765.08億元，同比下降32%;歸屬于公司股東的利潤為虧損1029.03億元，上年同期公司盈利14.24億元。

今年上半年，中國華融實現收入總額460.63億元，同比微增0.8%;當期利潤16.24億元，同比增長105.05%;歸屬于公司股東的利潤為1.58億元，同比減少24.6%。

2020年末和2021年6月末，中國華融的資本充足率分別為4.16%、6.32%，依舊遠低于12.5%的監管標準。

除了正在推進的融資項目之外，中國華融繼續推進相關資產出售，進一步聚焦不良資產主業，補充核心一級資本。

中國華融同時披露，公司擬啟動華融金融租賃和華融湘江銀行股權轉讓項目立項，涉及標的為公司所持華融金融租賃79.92%股權和華融湘江銀行40.53%股權，轉讓價格尚未確定。

長江商報記者注意到，此前尋求多元化發展的中國華融，旗下金融業務涵蓋券商、金租、期貨、銀行、信托等多個方面，還有屬于房地產板塊的華融寶業以及非牌照類金融的華融資本、華融國際、華融匯通、華融融德等。

在推進機構瘦身，回歸業務本源的監管要求下，中國華融今年以來已進行多筆資產剝離。長江商報記者梳理發現，除了華融金融租賃和華融湘江銀行轉讓項目立項之外，今年6月末以來中國華融已相繼宣布出售華融交易中心79.6%股權、華融消費金融70%股權、華融證券71.99%股權。

其中，華融消費金融和華融證券均已在北京金融資產交易所掛牌轉讓，華融交易中心項目已確立受讓方為銀行業信貸資產登記流轉中心。

“公司出售金融子公司股權，有利于補充公司核心一級資本，在優化不良資產主業資源配置、鞏固公司主業的核心競爭力和市場地位方面將起到積極的作用。”中國華融認為。

中國華融表示將立足金融資產管理公司的功能定位，按照回歸本源、聚焦主業的既定發展戰略，深耕“大不良”，加快不良資產主業轉型，增強內生發展動力，提升市場核心競爭力，持續將高質量發展新華融建設向縱深推進。

(江商報記者 徐佳)