今年一季度，A股市場延續震蕩反彈走勢，葛蘭、朱少醒、趙詣等頂流基金經理動作頻頻，積極挖掘細分賽道投資機會。

根據最新發布的一季報，葛蘭一季度大幅加倉了中藥股康緣藥業；朱少醒翻倍增持了摩托車龍頭春風動力；趙詣新進持倉廣匯集團旗下物流平臺廣匯物流；丘棟榮持有萬朗磁塑倉位不變；陸彬加倉東威科技，持有江特電機倉位不變……

葛蘭大幅加倉康緣藥業

(資料圖)

康緣藥業近日發布的一季報顯示，公司實現營業收入13.52億元，同比增長25.39%；歸母凈利潤1.41億元，同比增長28.60%。

康緣藥業為中藥創新龍頭公司之一，是國內較早推行中藥現代化轉型的中藥企業，從研發到生產均秉承中藥現代化理念，研發投入持續加大。2023年一季度公司投入研發費用1.89億，同比增長30.8%，收入占比14%，與2022年占比基本持平，在整個中藥行業中持續處于領先位置。2022年公司投入研發費用6.1億，同比增長21.3%，研發費用率達13.9%，研發投入在中藥公司中處領先位置。

2012年、2018年兩輪基藥目錄調整，公司受益明顯，截至2022年末，公司共有43個基藥目錄品種，108個醫保目錄品種，核心品種中金振口服液、杏貝止咳顆粒、桂枝茯苓膠囊、腰痹通膠囊、復方南星止痛膏、銀翹解毒軟膠囊6個獨家品種已被納入國家基本藥物目錄。

進入2023年，據德邦證券預計，新版基藥目錄調整有望落地，公司的九味熄風顆粒、天舒膠囊、龍血通絡膠囊、散結鎮痛膠囊、通塞脈片等多款獨家醫保品種具有新進潛力，若成為新進獨家基藥品種，有利于后續放量，為公司成長提供持續動力。

在醫藥股表現整體低迷的情況下，康緣藥業股價不斷攀升，并不斷刷新紀錄。4月6日，康緣藥業股價盤中漲至33.71元/股，創歷史新高，隨后公司股價略有調整，截至目前，公司股價報30.6元/股，總市值到178.89億元。

結合康緣藥業一季報和基金2022年年報，葛蘭管理的中歐醫療健康在一季度加倉了724.77萬股康緣藥業，期末持倉增至757.09萬股，持倉市值為2.43億元，晉升為公司第八大流通股東。

此外，楊楨霄管理的易方達醫療保健也大幅加倉了康緣藥業，一季度增持500.76萬股，期末持股增至999.23萬股，持倉市值為3.20億元，晉升為公司第六大流通股東。

朱少醒翻倍增持春風動力

春風動力一季度業績超出市場預期，4月12日公司股價開盤直接拉升漲停。

一季報顯示，2023年一季度，公司實現營收28.8億元，同比增長27%；歸母凈利潤2.1億元，同比增長99.6%，業績超預期。

華西證券認為，公司一季度業績延續高增長趨勢，主要源自產品結構改善帶來的平均售價提升及新車(800NK、狒狒)出口拉動。根據中國摩托車商會數據，2023年1-2月公司250cc(含)及以上中大排摩托車、全地形車銷量同比增速分別為17.2%、0.5%。此外，匯率、海運費帶來的利潤也助力公司業績持續高增。

值得一提的是，春風動力公布的一季報顯示，富國基金經理朱少醒管理的富國天惠精選成長一季度加倉233.37萬股，期末持倉增至450.02萬股，持倉市值為5.67億元，位列第四大流通股東。

全國社保基金四零六組合持倉保持不變，基本養老保險基金一六零二二組合、基本養老保險基金一六零三二組合均增持了春風動力。

趙詣新進持倉廣匯物流

作為2020年的股基冠軍，趙詣離開了農銀匯理基金，新加入了果泉基金，其持倉動態仍備受投資者關注。

廣匯物流近日公布的一季報顯示，趙詣管理的泉果旭源三年持有出現在前十大流通股東名單中，一季度新進持倉1117.38萬股，持倉市值為0.79億元，位列第九大流通股東。

廣匯物流于2016年重組上市，為廣匯集團旗下物流平臺，此前業務板塊主要包括商貿物流、房地產及冷鏈倉儲，2022年10月順利收購紅淖鐵路后轉型聚焦能源物流、疆煤外運戰略。

公司控股435公里的紅淖鐵路，參股431公里的將淖鐵路。紅淖鐵路是全國首條由民企建設的國網重軌電氣化鐵路，目前運能4000萬噸/年，2023年電氣化改造完成后，運能將達6000萬噸/年。同時，2023年計劃啟動鐵路復線工程建設，預計2025年10月建成，屆時運能將超過1.5億噸/年，能夠大幅提升紅淖鐵路的外運能力；將淖鐵路計劃于2023年10月建成通車，屆時運能將達6000萬噸/年。

浙商證券認為，公司利用紅淖鐵路區位優勢對外運輸疆煤的同時，注重在對疆煤需求較大的區域布局物流基地，有望提升煤炭鐵路物流業務的持續性與穩健性。

此外，公司2022年啟動廣元綜合能源物流基地、柳溝綜合能源物流基地、寧東綜合能源物流基地等四大綜合能源物流基地建設。這四大基地建成后，通過與上游鐵路連接，形成完整的能源物流體系，大力支持新疆安全、智能、綠色的先進優質煤礦進一步釋放產能，大幅延長疆煤輻射范圍，從而擴大終端市場份額，夯實主業發展基礎，增厚能源物流主業收益。

公司一季度實現營業收入7.28億元，同比增長53.60%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.84億元，同比增長151.68%。

丘棟榮、陸彬持倉新動態

在公募界，丘棟榮的投資風格獨樹一幟，不盲目跟風、不抱團、奉行“低估值+高回報”的投資理念，被稱為深度價值型選手。

萬朗磁塑近期公布的一季報顯示，丘棟榮管理的中庚小盤價值出現在前十大流通股東名單中，一季度末持倉53.97萬股，與2022年末相比，持倉保持不變。

陸彬和丘棟榮一樣，以PB-ROE策略框架為基礎，比較注重PB估值，是匯豐晉信主動權益團隊的靈魂人物。

陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒近期在江特電機、東威科技等上市公司前十大股東名單中現身。截至2023年一季度末，匯豐晉信低碳先鋒持有江特電機1205.81萬股，與2022年末相比較，持倉保持不變；匯豐晉信低碳先鋒持有東威科技184.68萬股，并晉升為公司前十大流通股東。

（文章來源：證券時報）