1月4日，寶龍地產(HK.1238)發布公告稱，發行額外于2025年到期的1億美元5.95%優先票據，此次增發的美元優先票據與于2020年10月30日發行的于2025年到期的2億美元5.95%優先票據，及于2020年12月28日發行的于2025年到期的額外1億美元5.95%優先票據合并及組成單一系列。

公告同時提及，寶龍地產、附屬公司擔保人及合資附屬公司擔保人與美銀證券、瑞士信貸、國泰君安國際、摩根大通及瑞銀就新票據發行訂立購買協議。新票據的估計所得款項總額將約為1.04億美元。寶龍地產擬將新票據的所得款項用作為其現有中長期債務(一年內將到期)進行再融資。

據悉，本次增發賬簿超額倍數最高達到25倍，代表了過去三年中國地產境外債超額倍數最高的發行。在溢價發行基礎上，該筆票據實際利率僅為5.25%。

近期，結合市場情況，寶龍地產擇機發行了期限長、利率低的美元債，其中去年12月和本次增發的同時，也提前回購了1.2億美元債券，成功完成了債務置換，對公司債務結構和財務指標都起到了改善作用。

一直以來，“穩健”都是寶龍的標簽，其債務結構在保持不斷優化，并得到了資本市場的青睞。2020年，寶龍地產債券評級維持正面展望。8月27日，標普將寶龍地產的評級展望提升至“正面”，并確認其主體“B+”的長期信用評級及優先票據“B”的債項評級。8月31日，穆迪亦發布評級報告，將寶龍地產的評級展望上調至“正面”，同時確認公司B1的主體評級和B2的債項評級。兩家國際權威評級機構相繼展現出對公司債務管控能力的認同以及未來長期發展的看好。

信用評級提升的同時，多家機構給予寶龍地產(HK.1238)“買入”評級，公司投資評級進一步調高。2020年，瑞銀、中信里昂、高盛高華等多家境內外金融機構首次覆蓋寶龍地產，給予買入評級，花旗、富瑞、華泰香港、國泰君安、大華繼顯、興業證券、尚乘國際等多家金融機構均上調寶龍目標價，其中瑞銀、富瑞、華泰香港等機構更將寶龍地產評為行業首推標的，花旗在最新研報中給予寶龍地產7.1港元的目標價。多家機構也在研報中對寶龍當前的財務健康性表達了肯定。

據公開報道，2021年開年僅六日，便共有10家房企發行或意向發行美元優先票據，平均每天1.6家，總計發行26.03億美元。諸多房企集中融資，體現出對人民幣穩定、堅挺的信心。再加上，目前中國疫情管控成效顯著，經濟穩步復蘇，是2020年全球唯一實現正增長的主要經濟體，目下正處在受全球資本青睞的好時期。